Resultados de assessoria que mudam o jogo do cliente.

Cinco casos ilustrativos com empresas representativas do middle market brasileiro, demonstrando o tipo de impacto financeiro mensurável que a Praxio Capital Advisory entrega em cada uma de suas linhas de produto: estruturação de crédito, eficiência de capital e operações de M&A.

AVISO IMPORTANTE. Os casos apresentados nesta página são ilustrativos e fictícios, construídos com dados simulados representativos de cenários típicos do mercado middle market brasileiro. Os nomes de empresas, números e resultados são fictícios e não correspondem a clientes reais ou operações já executadas pela Praxio Capital Advisory. Este documento não constitui promessa de resultado, oferta de produto financeiro ou recomendação de investimento. Resultados reais variam conforme cada cliente.

Por que estrutura de capital importa

O ambiente de juros elevados torna o custo financeiro um dos principais vetores de destruição de valor para empresas middle market. Cada ponto percentual reduzido no custo médio de capital se traduz diretamente em margem operacional.

SELIC (atual)
14,50%+4,00pp 24m
Taxa básica de juros · referência para custo de capital corporativo
CDI ANUALIZADO
14,40%+3,98pp 24m
Indexador padrão de operações corporativas pós-fixadas
IPCA (12m)
5,15%−0,40pp 24m
Inflação acumulada · base para indexação de captações longas

Cinco frentes de criação de valor

Cada case demonstra uma combinação específica de linhas de produto da Praxio. Selecione abaixo para explorar.

CREDIT ADVISORY

Triton Distribuição

Distribuição B2B · Insumos médico-hospitalares · Faturamento ~ R$ 95M

Distribuidora regional com forte dependência de capital de giro e custo financeiro pressionando margem. Limite bancário travado há 8 meses, custo médio em CDI + 7%, sem condição de aproveitar oportunidades comerciais sazonais.

RESULTADO
−39%
Custo financeiro anual após reestruturação de funding
Custo Financeiro
R$ 5,1M
↓ R$ 3,3M / ano
Limite Bancário
R$ 28M
↑ +133%
Margem Operacional
9,8%
+2,4pp
Prazo do Trabalho
14 sem.
do diagnóstico ao desembolso

Custo financeiro anual

Evolução antes / depois da reestruturação · em R$ milhões

Composição da estrutura de capital

Mix de funding antes vs. depois

Linha do tempo do mandato

SEMANA 1-2
Diagnóstico financeiro completo, mapeamento de passivos e análise de capital de giro
SEMANA 3-5
Estruturação de FIDC com cedente exclusivo + redesenho de capital de giro
SEMANA 6-12
Negociação com 3 instituições; aprovação de limite ampliado em 2 bancos
SEMANA 13-14
Desembolso e migração da carteira; encerramento e relatório final
CREDIT ADVISORY · STRATEGIC FINANCE

Vértice Metals

Metalurgia · Autopeças tier-2 · Faturamento ~ R$ 145M

Indústria metalúrgica com plano de expansão de R$ 35M aprovado pelo conselho mas sem funding estruturado. Histórico exclusivo com bancos comerciais, sem acesso a mercado de capitais. Necessidade de captação a custo competitivo e prazo alongado.

RESULTADO
R$ 37M
captados a custo médio 25% abaixo do mercado bancário
Volume Captado
R$ 37M
100% do plano
Custo Médio Final
13,8%
vs. 18,5% bancário
Prazo Médio
5,8 anos
+3,2 anos
Duração
9 meses
mandato completo

Custo da captação

Comparativo a.a. · linha bancária vs. estrutura captada

Composição da captação

Distribuição entre instrumentos

Linha do tempo do mandato

MÊS 1
Diagnóstico, modelagem financeira, análise de viabilidade da captação
MÊS 2-4
Estruturação de debênture privada e linha BNDES Finame em parceria com banco coordenador
MÊS 5-8
Roadshow com investidores institucionais; due diligence; precificação
MÊS 9
Liquidação financeira; relatório final; planejamento de uso dos recursos
CREDIT ADVISORY · STRATEGIC FINANCE

Bandeira Verde

Cooperativa de produção · Soja e milho · Faturamento ~ R$ 220M

Cooperativa do agronegócio do Centro-Oeste com sazonalidade extrema, dependência de crédito rural caro e capital de giro cronicamente insuficiente fora do período de colheita. Estrutura tradicional de Plano Safra esgotada para o porte atual.

RESULTADO
−6,2pp
no custo médio ponderado de capital, com +R$ 45M de capital de giro disponível
Capital de Giro
+R$ 45M
disponibilizados
Custo Médio Capital
9,1%
−6,2pp
Margem Operacional
11,3%
+3,1pp
Duração
11 meses
incl. ciclo safra

Capital de giro disponível

Saldo médio mensal · em R$ milhões

Custo médio ponderado de capital

Trajetória trimestral · WACC % a.a.

Linha do tempo do mandato

MÊS 1-2
Mapeamento da estrutura financeira da cooperativa e dos cooperados
MÊS 3-5
Estruturação de FIDC agrícola lastreado em CPRs + estratégia de barter
MÊS 6-9
Reorganização do Plano Safra; negociação com tradings e bancos
MÊS 10-11
Implementação; relatório final; preparação para próximo ciclo
M&A ADVISORY

Lumina Tech

Software B2B · SaaS de gestão financeira · ARR ~ R$ 52M

Empresa de tecnologia com crescimento orgânico saudável (CAGR 38%), três sócios fundadores, sem aporte externo histórico. Necessidade combinada de capital para acelerar expansão geográfica e de evento de liquidez parcial para os sócios.

RESULTADO
R$ 195M
valuation final · venda parcial de 28% para fundo growth
Valuation Final
R$ 195M
3,75x ARR
Aporte Captado
R$ 55M
crescimento + cash-out
Participação Vendida
28%
controle preservado
Duração
8 meses
originação ao closing

Valuation negociado

Evolução durante a negociação · em R$ milhões

Estrutura da operação

Uso dos recursos captados

Linha do tempo do mandato

MÊS 1-2
Preparação da empresa: ajuste de EBITDA, narrativa de crescimento, modelagem
MÊS 3-4
Teaser, IM e abordagem a 18 fundos growth e investidores estratégicos
MÊS 5-7
3 NBOs recebidas; due diligence com top-2; negociação de term sheet
MÊS 8
Assinatura do SPA; closing; success fee
STRATEGIC FINANCE · ADVISORY RECORRENTE

Northstar Logística

Logística · Armazenagem e transporte rodoviário · Faturamento ~ R$ 78M

Operador logístico familiar de segunda geração, estrutura societária com 5 sócios pulverizada, alinhamento estratégico desgastado, gestão financeira ainda informal. Necessidade de profissionalização e captação para investimento em tecnologia.

RESULTADO
+4,1pp
de margem operacional e R$ 18M captados em 18 meses
Margem Operacional
12,7%
+4,1pp
Capital Captado
R$ 18M
para investimento
KPIs implementados
14
cockpit executivo
Duração
18 meses
advisory recorrente

Evolução da margem operacional

Trajetória trimestral · % sobre receita líquida

Maturidade da gestão financeira

Score interno · 0 (informal) a 100 (institucional)

Linha do tempo do mandato

MÊS 1-3
Diagnóstico inicial; revisão do acordo de sócios com escritório parceiro
MÊS 4-9
Implantação de cockpit financeiro; KPIs; rotina executiva mensal
MÊS 10-15
Estruturação e captação de R$ 18M para tecnologia e expansão
MÊS 16-18
Preparação para sucessão; governança formalizada; relatório de saída

Resultado consolidado dos 5 cases

Visão somada dos resultados ilustrativos apresentados acima. Os números refletem a soma dos 5 cases fictícios construídos para representar o portfólio de atuação da Praxio Capital Advisory.

Capital destravado
R$ 218M
Soma de funding estruturado, capital de giro liberado e captação M&A
Economia anualizada
R$ 12,4M
Redução agregada de custo financeiro (anos completos pós-implantação)
Margem operacional
+3,2pp
Média ponderada de melhoria de margem nos 5 cases
Duração média
12 meses
Tempo médio entre kick-off e relatório final dos mandatos